Jim Rogers

Pourquoi les entreprises font appel à Jim Rogers

• Il a cofondé le Quantum Fund avec George Soros en 1973 et a contribué à la gestion de l’un des premiers fonds spéculatifs les plus prospères de l’histoire, ce qui offre aux acteurs institutionnels une source d’information de premier ordre sur la manière dont un portefeuille macroéconomique mondial est réellement constitué.
• Il a créé le Rogers International Commodity Index, qui sert encore aujourd’hui de référence pour une exposition globale aux matières premières ; ses analyses sur l’énergie, l’agriculture et les métaux ont donc un poids structurel que les simples commentateurs ne possèdent pas.
• Il a parcouru plus de 100 pays au volant lors de voyages documentés s’étalant sur plusieurs années, notamment un périple en voiture sur six continents reconnu par le Guinness des records, ce qui signifie que ses analyses par pays s’appuient sur des contacts directs plutôt que sur des recherches documentaires.
• Il annonce le déplacement des capitaux vers l’Asie depuis son installation à Singapour en 2007, et son public bénéficie d’une thèse cohérente sur le long terme plutôt que de revirements trimestriels.
• Ses ouvrages, de *Investment Biker* à *Hot Commodities* en passant par *Street Smarts*, offrent aux conseils d’administration et aux comités d’investissement une lecture préparatoire qui encadre la discussion avant même qu’il ne soit présent dans la salle.

Faits marquants de sa biographie

• Co-fondateur du Quantum Fund avec George Soros, 1973
• Créateur de l’indice Rogers International Commodity Index (RICI), 1998
• Ancien professeur invité de finance à la Columbia Business School
• Auteur de *Investment Biker*, *Adventure Capitalist*, *Hot Commodities*, *A Bull in China*, *A Gift to My Children* et *Street Smarts*
• Détenteur du record du monde Guinness du plus grand nombre de pays visités lors d'un voyage ininterrompu en voiture, avec Paige Parker, de 1999 à 2002
• Diplômé de Yale (licence d’histoire, cum laude, 1964) et du Balliol College d’Oxford (licence en philosophie, politique et économie, 1966) ; président de Beeland Interests ; basé à Singapour

Biographie

Le Quantum Fund a généré un rendement d’environ 4 200 % au cours de sa première décennie, tandis que l’indice S&P évoluait d’environ 47 %. Jim Rogers a cofondé ce fonds avec George Soros en 1973, et ce partenariat reste l’une des références en matière de rendement d’un portefeuille macro-économique mondial lorsque le gestionnaire est prêt à regarder au-delà de son marché national.

Il s’est retiré de la gestion active de fonds à 37 ans pour se consacrer à l’enseignement, à l’écriture et aux voyages. Il a ensuite occupé un poste de professeur invité à la Columbia Business School, parallèlement à deux grands voyages : un périple à moto à travers six continents au début des années 1990, et un voyage en voiture avec Paige Parker, inscrit au Livre Guinness des records, qui s’est déroulé de 1999 à 2002 et a couvert 111 pays et trois territoires. Ces voyages ne sont pas une simple fioriture. C’est ainsi qu’il met à l’épreuve sa thèse macroéconomique face aux postes-frontières, aux stations-service et aux taux de change locaux.

En 1998, il a créé le Rogers International Commodity Index, un indice de référence à large panier qui sert encore aujourd’hui de référence aux produits suivant l’évolution des matières premières. Cet indice est l’expression structurelle d’une opinion qu’il défend depuis des décennies : celle selon laquelle les actifs réels – denrées alimentaires, énergie, métaux – ainsi que les pays qui les produisent, sont systématiquement sous-représentés dans la plupart des portefeuilles.

Depuis son déménagement de New York à Singapour en 2007, son argumentation s’est affinée autour du déplacement vers l’Est des capitaux et de la croissance. Ses ouvrages, de *Investment Biker* à *Hot Commodities* en passant par *Street Smarts*, exposent cette thèse en détail. Pour un comité d’investissement, un conseil d’administration ou une équipe de trésorerie, l’intérêt réside dans l’accès à une thèse qui a été défendue, mise en pratique et révisée pendant plus de cinquante ans sur trois continents.

Principaux thèmes d’intervention

• Investissement macroéconomique mondial
• Les cycles des matières premières et les arguments en faveur des actifs réels
• L’Asie, la Chine et le déplacement des capitaux vers l’Est
• Perspectives économiques et monétaires à long terme
• Marchés émergents et frontières
• Investir malgré les risques politiques et réglementaires

Idéal pour

• Les investisseurs institutionnels, les gestionnaires d’actifs, les family offices et les fonds souverains définissant une allocation à long terme
• Banques, équipes de trésorerie et directeurs financiers exposés aux cycles des matières premières, des devises et des taux d’intérêt
• Conseils d’administration et comités de direction de multinationales fortement exposées à l’Asie ou aux marchés émergents
• Événements destinés aux clients de la gestion de patrimoine et des banques privées, dont le public attend un point de vue macroéconomique à contre-courant

Résultats attendus pour le public

• Une thèse claire, validée depuis cinquante ans, sur la manière dont les capitaux se déplacent entre l’Occident et l’Orient, et sur ce que cela implique pour la construction de portefeuille
• Un cadre opérationnel permettant d’appréhender les cycles des matières premières et la place des actifs réels dans un portefeuille «long-only»
• Des analyses spécifiques par pays et par secteur concernant la Chine, l’Asie au sens large et les marchés frontières, fondées sur des visites sur le terrain et les allocations actuelles
• Des questions plus pointues à soumettre aux comités d’investissement et aux conseils d’administration concernant les hypothèses consensuelles sur le dollar, les actions américaines et la croissance mondiale
• Une liste de lectures, articulée autour des ouvrages *Hot Commodities*, *Investment Biker* et *Street Smarts*, qui permettra aux participants de continuer à approfondir la réflexion après la formation