Stephen Foerster

Warum Unternehmen mit Stephen Foerster zusammenarbeiten

• Mitautor zusammen mit Andrew Lo vom MIT Sloan von „In Pursuit of the Perfect Portfolio“ (Princeton University Press), einer intellektuellen Landkarte der modernen Finanzwelt, die auf direkten Interviews mit zehn ihrer Pioniere, darunter sechs Nobelpreisträger, basiert. Er kann einem Vorstand aufzeigen, wie dessen aktuelle Investitionsrahmen tatsächlich entstanden sind – zusammen mit den Personen, die sie auf dem Papier entwickelt haben.
• Vom Bundesgericht zugelassener Sachverständiger für Anlageverwaltung, Portfoliomanagement und Unternehmensfinanzierung mit mehr als fünfzig Veröffentlichungen in Fachzeitschriften wie dem „Journal of Finance“ und dem „Journal of Financial Economics“. Seine Analysen sind so fundiert, dass sie einer Kreuzvernehmung standhalten.
• Hat Finanzprogramme für Führungskräfte bei der Bank of Montreal, BMO Nesbitt-Burns, dem Canadian Securities Institute und Alcan entwickelt und durchgeführt, speziell für Führungskräfte ohne Finanzhintergrund.
• Er ist amtierendes Mitglied des gemeinsamen Pensionsausschusses der Western University und ehemaliger Vorsitzender des Investitionsausschusses der Foundation Western. Die treuhänderische Disziplin, die er lehrt, hat er selbst praktiziert.

Wichtige Stationen

• Seit 1987 Professor für Finanzwesen an der Ivey Business School der Western University
• PhD der Wharton School, University of Pennsylvania; CFA-Zertifizierung seit 1997
• Co-Autor zusammen mit Andrew Lo (MIT Sloan) von „In Pursuit of the Perfect Portfolio“ (Princeton University Press); vorgestellt in der Rubrik „Bookshelf“ des Wall Street Journal; Silbermedaille der Axiom Business Awards in der Kategorie „Personal Finance and Investing“
• Autor von „Trailblazers, Heroes, and Crooks: Stories to Make You a Smarter Investor“ (Wiley, 2024); Bronzemedaille der Axiom Book Awards in der Kategorie „Investing“
• Mehr als fünfzig veröffentlichte Artikel, unter anderem im „Journal of Financial Economics“, im „Journal of Finance“ und im „Financial Analysts Journal“
• Vom Bundesgericht zugelassener Sachverständiger für Anlageverwaltung, Portfoliomanagement und Unternehmensfinanzierung; amtierendes Mitglied des gemeinsamen Pensionsausschusses der Western University

Biografie

Die meisten Vorstände und Anlageausschüsse, die weitreichende Kapitalentscheidungen treffen, bestehen nicht aus Finanzspezialisten. Sie genehmigen Portfoliorisiken und langfristige Anlageentscheidungen anhand von Rahmenwerken, die sie nicht selbst entwickelt haben, und einer hundertjährigen Marktgeschichte, für deren Aneignung ihnen die Zeit fehlt.

„In Pursuit of the Perfect Portfolio“, gemeinsam mit Andrew Lo vom MIT Sloan verfasst und bei Princeton University Press erschienen, befasst sich mit zehn der bedeutendsten Persönlichkeiten der modernen Finanzwelt, darunter sechs Nobelpreisträger. Das Buch zeichnet nach, wie Investoren tatsächlich dazu gebracht wurden, über Risiko und Rendite nachzudenken. Die Kolumne „Wall Street Journal Bookshelf“ stellte das Buch vor; die Axiom Business Awards verliehen ihm die Silbermedaille in der Kategorie „Personal Finance and Investing“. Die 2024 erscheinende Fortsetzung „Trailblazers, Heroes, and Crooks“ (Wiley) nutzt Episoden aus tausend Jahren Marktgeschichte, um denselben Lektionen bei hochrangigen Entscheidungsträgern einen bleibenden Eindruck zu verschaffen.

Diese historische Methode zieht sich durch Foersters Arbeit mit Institutionen. Seit 1987 lehrt er an der Ivey Business School der Western University. Er hat einen Doktortitel der Wharton School und den CFA-Titel und wurde mit dem Ivey Teaching Innovation Award sowie dem Dean Carol Stephenson Excellence in EMBA Teaching Award ausgezeichnet. Er hat Weiterbildungsprogramme für Führungskräfte der Bank of Montreal, BMO Nesbitt-Burns, des Canadian Securities Institute und anderer großer kanadischer Institutionen konzipiert und durchgeführt. Der Schwerpunkt ist immer derselbe: Finanzthemen für Führungskräfte zu vermitteln, die keinen Finanzhintergrund haben.

Er hat auch schon auf der anderen Seite des Tisches gesessen. Er ist Mitglied des gemeinsamen Pensionsausschusses der Western University und war zuvor Vorsitzender des Investitionsausschusses der Foundation Western. Er ist vom Bundesgericht als Sachverständiger für Investmentmanagement, Portfoliomanagement und Unternehmensfinanzierung zugelassen. Seine mehr als fünfzig veröffentlichten Artikel erschienen im Journal of Financial Economics, im Journal of Finance und im Financial Analysts Journal. Derzeit schreibt er an der autorisierten Biografie von William F. Sharpe, dem Nobelpreisträger von 1990, dessen Capital Asset Pricing Model nach wie vor die Grundlage dafür bildet, wie die meisten Institutionen das Anlagerisiko messen.

Wichtige Vortragsthemen

• Portfoliomanagement und Asset Allocation
• Kapitalmärkte und langfristiges Investieren
• Anlageentscheidungen und Risikomanagement
• Moderne Portfoliotheorie in der Praxis
• Verhaltensfallen beim Investieren
• Lehren aus der Marktgeschichte
• Unternehmensfinanzierung für Führungskräfte aus dem Nicht-Finanzbereich

Ideal für

• Vorstände und Anlageausschüsse mit treuhänderischer Verantwortung für Pensionsfonds, Stiftungsfonds oder die Unternehmensfinanzierung
• CFOs, Finanzvorstände und Finanzleiter, die für Entscheidungen zur Portfolio- und Kapitalallokation verantwortlich sind
• Führungskräfte ohne Finanzhintergrund, die für das Anlagerisiko verantwortlich sind
• Vermögensverwalter und Anlageexperten, die sich für die intellektuellen Wurzeln ihres Fachgebiets interessieren

Lernergebnisse

• Woher die moderne Portfoliotheorie stammt und wo ihre Annahmen in realen Märkten versagen
• Präzisere Fragen, die Sie Anlageverwaltern und Finanzteams stellen können
• Welche Lehren aus der Marktgeschichte sind von Dauer, und welche sind Produkte ihrer Zeit
• Ausreichende praktische Kenntnisse, um sich ohne Finanzhintergrund fundiert mit Kapitalallokation und Anlagerisiken auseinanderzusetzen