Stephen Foerster

Varför organisationer samarbetar med Stephen Foerster

• Medförfattare tillsammans med Andrew Lo från MIT Sloan till In Pursuit of the Perfect Portfolio (Princeton University Press), en fungerande intellektuell karta över modern finans som bygger på direkta intervjuer med tio av dess pionjärer, däribland sex Nobelpristagare. Han kan guida en styrelse genom hur dess nuvarande investeringsramverk faktiskt konstruerades, tillsammans med de personer som skapade dem.
• Auktoriserad sakkunnig vid federala domstolar inom investeringsförvaltning, portföljförvaltning och företagsfinansiering, med mer än femtio artiklar i publikationer som Journal of Finance och Journal of Financial Economics. Analyserna är av den typ som måste hålla vid korsförhör.
• Har utvecklat och genomfört finansprogram för ledande befattningshavare vid Bank of Montreal, BMO Nesbitt-Burns, Canadian Securities Institute och Alcan, särskilt riktade till ledande befattningshavare utan finansiell bakgrund.
• Sittande medlem i Western Universitys gemensamma pensionsstyrelse och tidigare ordförande i Foundation Westerns investeringskommitté. Den förvaltningsdisciplin han undervisar i är en disciplin han själv har utövat.

Biografiska höjdpunkter

• Professor i finans vid Ivey Business School, Western University, sedan 1987
• Doktorsexamen från Wharton School, University of Pennsylvania; CFA-certifierad sedan 1997
• Medförfattare tillsammans med Andrew Lo (MIT Sloan) till In Pursuit of the Perfect Portfolio (Princeton University Press); omnämnd i The Wall Street Journals bokspalt; silvermedalj i Axiom Business Awards i kategorin personlig ekonomi och investering
• Författare till Trailblazers, Heroes, and Crooks: Stories to Make You a Smarter Investor (Wiley, 2024); bronsmedalj i Axiom Book Awards i kategorin Investing
• Mer än femtio publicerade artiklar, bland annat i Journal of Financial Economics, Journal of Finance och Financial Analysts Journal
• Av federal domstol godkänd sakkunnig vittne inom investeringsförvaltning, portföljförvaltning och företagsfinansiering; sittande ledamot i Western Universitys gemensamma pensionsstyrelse

Biografi

De flesta styrelser och investeringskommittéer som fattar viktiga kapitalbeslut består inte av finansspecialister. De godkänner portföljrisker och långsiktiga investeringsval med hjälp av ramverk som de inte har byggt upp själva och en hundraårig marknadshistoria som de inte har haft tid att ta till sig.

In Pursuit of the Perfect Portfolio, skriven tillsammans med Andrew Lo från MIT Sloan och utgiven av Princeton University Press, tar upp tio av de mest inflytelserika personerna inom modern finans, däribland sex Nobelpristagare. Boken spårar hur investerare faktiskt lärde sig att tänka kring risk och avkastning. Boken presenterades i Wall Street Journals bokspalt; Axiom Business Awards tilldelade den silvermedaljen i kategorin Personal Finance and Investing. Uppföljaren från 2024, Trailblazers, Heroes, and Crooks (Wiley), använder episoder hämtade från tusen år av marknadshistoria för att få samma lärdomar att fastna hos ledande beslutsfattare.

Denna historiska metod genomsyrar Foersters arbete med institutioner. Han har undervisat vid Ivey Business School, Western University, sedan 1987. Han har en doktorsexamen från Wharton och CFA-titeln, och har vunnit Iveys Teaching Innovation Award samt Dean Carol Stephenson Excellence in EMBA Teaching Award. Han har utformat och genomfört utbildning för ledande befattningshavare åt Bank of Montreal, BMO Nesbitt-Burns, Canadian Securities Institute och andra stora kanadensiska institutioner. Fokus är genomgående detsamma: att översätta finans för ledande befattningshavare som inte har en finansiell bakgrund.

Han har också suttit på andra sidan bordet. Han sitter i Western Universitys gemensamma pensionsstyrelse och var tidigare ordförande i Foundation Westerns investeringskommitté. Han är av Federal Court godkänd som sakkunnig vittne inom investeringsförvaltning, portföljförvaltning och företagsfinansiering. Hans mer än femtio publicerade artiklar finns i Journal of Financial Economics, Journal of Finance och Financial Analysts Journal. Han skriver för närvarande den auktoriserade biografin om William F. Sharpe, 1990 års nobelpristagare vars kapitalmarknadsmodell fortfarande ligger till grund för hur de flesta institutioner mäter investeringsrisk.

Viktiga föreläsningsämnen

• Portföljförvaltning och tillgångsallokering
• Kapitalmarknader och långsiktiga investeringar
• Investeringsbeslut och riskhantering
• Modern portföljteori i praktiken
• Beteendemässiga fallgropar vid investeringar
• Lärdomar från marknadens historia
• Företagsfinansiering för icke-finansiella chefer

Perfekt för

• Styrelser och investeringskommittéer med förvaltningsansvar för pensioner, stiftelser eller företagskassa
• Ekonomichefer, finanschefer och finansledare som ansvarar för beslut om portfölj- och kapitalallokering
• Ledande befattningshavare utan finansiell bakgrund som övervakar investeringsrisker
• Kapitalförvaltare och investeringsspecialister som är intresserade av den intellektuella traditionen inom sitt område

Resultat för målgruppen

• Varifrån den moderna portföljteorin kommer, och var dess antaganden faller på verkliga marknader
• Mer precisa frågor att ställa till investeringsförvaltare och finansteam
• Vilka investeringslärdomar från marknadens historia är bestående, och vilka är produkter av sin tid
• Tillräcklig praktisk kunskap för att på ett meningsfullt sätt kunna engagera sig i kapitalallokering och investeringsrisk utan finansiell bakgrund