Nick Leeson

Varför organisationer samarbetar med Nick Leeson

• Han är den huvudsakliga aktören i det mest studerade fallet av operativa risker i modern bankhistoria, vilket innebär att hans redogörelse för hur konto 88888 öppnades, fylldes på och doldes har en tyngd som ingen konsult kan efterlikna.
• Han slår hål på den artiga myten att oegentlig handel är sällsynt. Efterföljande förluster hos Allied Irish, Société Générale, UBS och andra har bekräftat hans centrala poäng: att de förhållanden som ledde till Barings-skandalen fortfarande finns kvar i utformningen av handelsgolv och middle office.
• Hans utnämning 2023 till Red Mist Market Enforcement Unit placerar honom på utredarsidan av finansiella oegentligheter, vilket ger målgrupper inom regelefterlevnad och revision en sällsynt röst som har arbetat på båda sidor av kontrollgränsen.
• Han tar upp de mänskliga variablerna som riskramverk bortser från: press, ego, rädsla för att erkänna en liten förlust och den hastighet med vilken ett begränsat problem blir oåterkalleligt.
• För styrelser och ledande befattningshavare är han det konkreta varnande exemplet som sitter i rummet och svarar på frågor, snarare än en bild i en revisionspresentation.

Höjdpunkter i biografin

• Orsakade Barings Banks kollaps på 827 miljoner pund i februari 1995 genom obehöriga termins- och optionsaffärer som bokfördes på felkontot 88888 på Singapore International Monetary Exchange.
• Dömdes i Singapore och satt fängslad i Changi-fängelset från december 1995 till juli 1999.
• Författare till Rogue Trader (1996) och medförfattare till Back from the Brink: Coping with Stress (2005, tillsammans med psykologen Ivan Tyrrell).
• Ämne för filmen Rogue Trader från 1999, med Ewan McGregor i huvudrollen, där rättigheterna förvärvades av Sir David Frost.
• VD för Galway United Football Club 2007–2011.
• Utredare vid Red Mist Market Enforcement Unit, ett företag i London som specialiserar sig på företagsinformation, sedan 2023, där han arbetar med fall av ekonomiska oegentligheter för investerares räkning.

Biografi

En 25-årig derivathandlare på Singapore International Monetary Exchange innehade samtidigt befattningarna som chefshandlare och chef för avveckling och utnyttjade denna intressekonflikt för att dölja ett inledande fel på 20 000 pund i ett konto med numret 88888. Tre år senare innehöll det kontot dolda förluster på 827 miljoner pund, och Barings, den bank som hade finansierat Louisiana-köpet, var insolvent. Mekanismerna bakom den kollapsen är fortfarande den mest citerade fallstudien om operativa risker inom finanssektorn.

Poängen med att höra detta direkt från Leeson är inte dramatiken. Det är precisionen. Han kan beskriva de specifika kontrollöverträdelserna, de kulturella signalerna som möjliggjorde dem och de dagliga valen som höll förlusterna dolda, inklusive den korta straddle-positionen på Nikkei som placerades dagen före jordbävningen i Kobe den 17 januari 1995. Risk- och efterlevnadsteam använder dessa detaljer för att testa sin egen tillsynsarkitektur.

Karriären efter Barings utgör den andra halvan av argumentet. Sex och ett halvt år i Changi, en diagnos av tjocktarmscancer som han fick medan han avtjänade sitt fängelsestraff, en examen i psykologi, VD-posten hos Galway United samt böckerna *Rogue Trader* och *Back from the Brink* tillsammans med Ivan Tyrrell. Den sista av dessa titlar är den som riskproffs tenderar att underskatta. Press, isolering och rädslan för att erkänna en begränsad förlust är de mänskliga faktorerna som inget styrningsramverk värderar korrekt.

År 2023 anslöt sig Leeson till Red Mist Market Enforcement Unit, det Londonbaserade företaget för företagsunderrättelseverksamhet som utreder finansiella oegentligheter på uppdrag av drabbade investerare. För målgrupper inom bank-, försäkrings- och reglerade branscher är just den rollen den viktigaste poängen: mannen som en gång kringgick kontrollerna anlitas nu för att upptäcka de som kommer att göra det nästa gång.

Viktiga föreläsningsämnen

• Operationell risk och obehörig handel
• Regelefterlevnad, tillsyn och policyernas begränsningar
• Bolagsstyrning och styrelsens tillsyn över handelsrisker
• Interna kontroller, åtskillnad av uppgifter och beteenden som syftar till att dölja oegentligheter
• Organisationskultur i miljöer med hög press
• Motståndskraft, stress och beslutsfattande under press
• Upptäckt och utredning av ekonomisk brottslighet

Perfekt för

• Styrelser, revisionsutskott och riskutskott inom bank-, kapitalförvaltnings- och försäkringsbranschen
• Riskchefer, chefer för regelefterlevnad, chefer för internrevision och team för operativa risker
• Tillsynsmyndigheter, övervakningsorgan och enheter för bekämpning av ekonomisk brottslighet
• Ledande befattningshavare i alla företag med väsentlig exponering mot marknaden, handel eller finansförvaltning

Vad deltagarna får ut av kursen

• En förstahandsbeskrivning av hur döljande faktiskt fungerar inom en handelsverksamhet, bortom beskrivningarna i läroböckerna
• Specifika signaler som tillsynsmyndigheter, riskteam och revisorer bör betrakta som varningssignaler snarare än bekräftelse
• En tydligare bild av de mänskliga faktorerna – press, ego och rädsla – som förvandlar ett åtgärdbart misstag till en oåterkallelig förlust
• En skärpt känsla för var ett kontrollramverk på papper avviker från beteendet vid handeln
• Förnyad uppmärksamhet på uppgiftsåtskillnad, hantering av felkonton och hantering av undantag