Stephen Foerster

Perché le organizzazioni collaborano con Stephen Foerster

• Coautore, insieme ad Andrew Lo del MIT Sloan, di In Pursuit of the Perfect Portfolio (Princeton University Press), una mappa intellettuale della finanza moderna costruita sulla base di interviste dirette a dieci dei suoi pionieri, tra cui sei premi Nobel. È in grado di illustrare a un consiglio di amministrazione come sono stati effettivamente costruiti i suoi attuali schemi di investimento, con le persone che li hanno creati sulla pagina.
• Testimone esperto qualificato presso la Corte Federale in materia di gestione degli investimenti, gestione del portafoglio e finanza aziendale, con oltre cinquanta articoli pubblicati su riviste quali il Journal of Finance e il Journal of Financial Economics. La sua analisi è di quel tipo che deve reggere al controinterrogatorio.
• Ha sviluppato e tenuto corsi di finanza per dirigenti per la Bank of Montreal, BMO Nesbitt-Burns, il Canadian Securities Institute e Alcan, specificamente rivolti a dirigenti senior senza un background finanziario.
• Membro in carica del consiglio pensionistico congiunto della Western University ed ex presidente del comitato per gli investimenti della Foundation Western. La disciplina fiduciaria che insegna è quella che ha messo in pratica.

Punti salienti della biografia

• Professore di Finanza presso la Ivey Business School, Western University, dal 1987
• Dottorato di ricerca presso la Wharton School, Università della Pennsylvania; qualifica CFA dal 1997
• Coautore con Andrew Lo (MIT Sloan) di In Pursuit of the Perfect Portfolio (Princeton University Press); citato nella rubrica Bookshelf del Wall Street Journal; medaglia d'argento agli Axiom Business Awards nella categoria Finanza personale e Investimenti
• Autore di Trailblazers, Heroes, and Crooks: Stories to Make You a Smarter Investor (Wiley, 2024); medaglia di bronzo agli Axiom Book Awards nella categoria Investimenti
• Più di cinquanta articoli pubblicati, tra cui sul Journal of Financial Economics, sul Journal of Finance e sul Financial Analysts Journal
• Perito qualificato presso la Corte Federale in materia di gestione degli investimenti, gestione del portafoglio e finanza aziendale; membro in carica del comitato pensionistico congiunto della Western University

Biografia

La maggior parte dei consigli di amministrazione e dei comitati di investimento che prendono decisioni importanti in materia di capitale non è composta da specialisti in finanza. Approvano il rischio di portafoglio e le scelte di investimento a lungo termine basandosi su modelli che non hanno costruito e su un secolo di storia dei mercati che non hanno avuto il tempo di assimilare.

In Pursuit of the Perfect Portfolio, scritto in collaborazione con Andrew Lo del MIT Sloan e pubblicato dalla Princeton University Press, prende in esame dieci delle figure più influenti della finanza moderna, tra cui sei premi Nobel. Il libro ripercorre come agli investitori sia stato effettivamente insegnato a ragionare in termini di rischio e rendimento. La rubrica Bookshelf del Wall Street Journal ha dedicato un articolo al libro; gli Axiom Business Awards gli hanno assegnato la medaglia d'argento nella categoria Finanza personale e Investimenti. Il seguito del 2024, Trailblazers, Heroes, and Crooks (Wiley), utilizza episodi tratti da mille anni di storia dei mercati per far sì che le stesse lezioni rimangano impresse nei decisori senior.
Questo metodo storico permea il lavoro di Foerster con le istituzioni. Insegna alla Ivey Business School della Western University dal 1987. Ha conseguito un dottorato di ricerca presso la Wharton e la qualifica di CFA, e ha vinto l'Ivey's Teaching Innovation Award e il Dean Carol Stephenson Excellence in EMBA Teaching Award. Ha progettato e tenuto corsi di formazione per dirigenti per la Bank of Montreal, BMO Nesbitt-Burns, il Canadian Securities Institute e altre importanti istituzioni canadesi. L'obiettivo è sempre lo stesso: rendere accessibile la finanza ai dirigenti senior che non provengono da un background finanziario.

Ha anche ricoperto ruoli dall'altra parte del tavolo. È membro del consiglio pensionistico congiunto della Western University e in precedenza ha presieduto il Comitato per gli investimenti della Foundation Western. È qualificato dalla Corte Federale come testimone esperto in gestione degli investimenti, gestione del portafoglio e finanza aziendale. I suoi oltre cinquanta articoli pubblicati appaiono sul Journal of Financial Economics, sul Journal of Finance e sul Financial Analysts Journal. Attualmente sta scrivendo la biografia autorizzata di William F. Sharpe, premio Nobel nel 1990, il cui Capital Asset Pricing Model è ancora alla base del modo in cui la maggior parte delle istituzioni misura il rischio di investimento.

Principali argomenti di intervento

• Gestione del portafoglio e allocazione degli asset
• Mercati dei capitali e investimenti a lungo termine
• Processo decisionale di investimento e gestione del rischio
• La teoria moderna del portafoglio nella pratica
• Trappole comportamentali negli investimenti
• Lezioni dalla storia dei mercati
• Finanza aziendale per dirigenti non finanziari

Ideale per

• Consigli di amministrazione e comitati di investimento con responsabilità fiduciaria per fondi pensione, fondi di dotazione o tesoreria aziendale
• Direttori finanziari, tesorieri e responsabili finanziari incaricati delle decisioni relative al portafoglio e all’allocazione del capitale
• Dirigenti senior senza un background finanziario che supervisionano il rischio di investimento
• Gestori patrimoniali e professionisti degli investimenti interessati alla tradizione intellettuale del proprio settore

Risultati per il pubblico

• Da dove proviene la teoria moderna del portafoglio e dove le sue ipotesi falliscono nei mercati reali
• Domande più mirate da porre ai gestori degli investimenti e ai team finanziari
• Quali lezioni di investimento tratte dalla storia dei mercati sono durature e quali sono prodotti della loro epoca
• Conoscenze pratiche sufficienti per affrontare in modo approfondito l'allocazione del capitale e il rischio di investimento senza un background finanziario